Sistemas de negociação: projetando seu sistema - Parte 1 A seção anterior deste tutorial analisou os elementos que compõem um sistema de negociação e discutiu as vantagens e desvantagens de usar esse sistema em um ambiente de negociação ao vivo. Nesta seção, construímos esse conhecimento examinando quais mercados são especialmente adequados para o comércio de sistemas. Em seguida, analisaremos mais detalhadamente os diferentes gêneros dos sistemas de negociação. Negociação em Mercados de Mercados de Mercados Diferentes O mercado de ações é provavelmente o mercado mais comum para o comércio, especialmente entre os novatos. Nesta arena, grandes jogadores como Warren Buffett e Merrill Lynch dominam, e as estratégias tradicionais de investimento em crescimento e valor são, de longe, as mais comuns. No entanto, muitas instituições investiram significativamente na concepção, desenvolvimento e implementação de sistemas de negociação. Investidores individuais estão se juntando a essa tendência, embora lentamente. Aqui estão alguns fatores importantes a ter em mente ao usar sistemas de negociação em mercados de ações: 13 A grande quantidade de ações disponíveis permite que os comerciantes testem sistemas em vários tipos de ações diferentes - tudo, desde estoques extraterrestre extremamente voláteis (OTC) até Chips azuis não voláteis. A eficácia dos sistemas de negociação pode ser limitada pela baixa liquidez de algumas ações, especialmente questões de OTC e folhas cor-de-rosa. As comissões podem comer em lucros gerados por negócios bem-sucedidos e podem aumentar as perdas. As ações de folha de balcão OTC e rosa geralmente incorrem em taxas de comissão adicionais. Os principais sistemas de negociação utilizados são aqueles que procuram valor - isto é, sistemas que usam parâmetros diferentes para determinar se uma segurança está subavaliada em comparação com o desempenho passado, seus pares ou o mercado em geral. Mercado de câmbio O mercado de câmbio, ou forex. É o maior e mais líquido mercado do mundo. Os governos mundiais, bancos e outras grandes instituições trocam trilhões de dólares no mercado forex todos os dias. A maioria dos comerciantes institucionais no forex conta com sistemas de negociação. O mesmo vale para os indivíduos no forex, mas alguns comerciais com base em relatórios econômicos ou pagamentos de juros. Há alguns fatores importantes a ter em mente ao usar sistemas de negociação no mercado cambial: a liquidez neste mercado - devido ao enorme volume - Torna os sistemas de negociação mais precisos e eficazes. Não há comissões neste mercado, apenas se espalha. Portanto, é muito mais fácil fazer muitas transações sem aumentar os custos. Em comparação com o valor das ações ou commodities disponíveis, o número de moedas para o comércio é limitado. Mas, devido à disponibilidade de pares de moedas exóticas - ou seja, moedas de países mais pequenos - o alcance em termos de volatilidade não é necessariamente limitado. Os principais sistemas de negociação utilizados no forex são aqueles que seguem as tendências (um ditado popular no mercado é a tendência é o seu amigo), ou sistemas que compram ou vendem em breakouts. Isso ocorre porque os indicadores econômicos geralmente causam grandes movimentos de preços ao mesmo tempo. Futures Equity, Forex e mercados de commodities oferecem negociação de futuros. Este é um veículo popular para o comércio de sistemas devido ao maior valor de alavancagem disponível e ao aumento da liquidez e da volatilidade. No entanto, esses fatores podem cortar as duas formas: podem amplificar seus ganhos ou amplificar suas perdas. Por esta razão, o uso de futuros é geralmente reservado para comerciantes avançados de sistemas individuais e institucionais. Isso ocorre porque os sistemas de negociação capazes de capitalizar o mercado de futuros exigem uma personalização muito maior, usam indicadores mais avançados e levam muito mais tempo para desenvolver. Então, o que é melhor é o investidor individual para decidir qual mercado é mais adequado ao comércio de sistemas - cada um tem suas próprias vantagens e desvantagens. A maioria das pessoas está mais familiarizada com os mercados de ações, e essa familiaridade facilita o desenvolvimento de um sistema de negociação. No entanto, forex é normalmente pensado para ser a plataforma superior para operar sistemas de negociação - especialmente entre os comerciantes mais experientes. Além disso, se um comerciante decide capitalizar o aumento de alavancagem e volatilidade, a alternativa de futuros está sempre aberta. Em última análise, a escolha está nas mãos do desenvolvedor do sistema. Tipos de Sistemas de Negociação Trend-Following Systems O método mais comum de negociação de sistema é o sistema de seguimento de tendência. Na sua forma mais fundamental, este sistema simplesmente espera um movimento de preço significativo, então compra ou vende nessa direção. Este tipo de bancos de sistemas na esperança de que esses movimentos de preços mantenham a tendência. Sistemas médios móveis Usado com freqüência na análise técnica. Uma média móvel é um indicador que mostra simplesmente o preço médio de uma ação em um período de tempo. A essência das tendências é derivada dessa medida. A maneira mais comum de determinar a entrada e a saída é um cruzamento. A lógica por trás disso é simples: uma nova tendência é estabelecida quando o preço cai acima ou abaixo da média do preço histórico (tendência). Aqui está um gráfico que traça tanto o preço (linha azul) quanto o Mestre de 20 dias (linha vermelha) da IBM: Breakout Systems O conceito fundamental por trás desse tipo de sistema é semelhante ao de um sistema de média móvel. A idéia é que quando um novo alto ou baixo é estabelecido, o movimento do preço provavelmente continuará na direção da fuga. Um indicador que pode ser usado na determinação de breakouts é uma simples sobreposição da Bollinger Band. Bandas de Bollinger mostram médias de preços altos e baixos, e os breakouts ocorrem quando o preço encontra as bordas das bandas. Aqui está um gráfico que traça o preço (linha azul) e as Bandas de Bollinger (linhas cinza) da Microsoft: Desvantagens dos sistemas de tendências: Requisição de decisão empírica necessária - Ao determinar as tendências, há sempre um elemento empírico a considerar: a duração de A tendência histórica. Por exemplo, a média móvel pode ser nos últimos 20 dias ou nos últimos cinco anos, então o desenvolvedor deve determinar qual é o melhor para o sistema. Outros fatores a serem determinados são os altos e baixos médios em sistemas de breakout. Lagging Nature - As médias móveis e os sistemas de breakout estarão sempre atrasados. Em outras palavras, eles nunca podem atingir o topo ou a parte inferior de uma tendência. Isso inevitavelmente resulta em uma perda de lucros potenciais, o que às vezes pode ser significativo. Efeito Whipsaw - Entre as forças de mercado que são prejudiciais ao sucesso dos sistemas de tendência, este é um dos mais comuns. O efeito whipsaw ocorre quando a média móvel gera um sinal falso - isto é, quando a média cai apenas para o alcance, de repente, reverte a direção. Isso pode levar a perdas maciças, a menos que sejam utilizadas efetivas perdas e técnicas de gerenciamento de risco. Sideways Markets - Os sistemas que seguem a tendência são, por natureza, capazes de ganhar dinheiro apenas em mercados que realmente fazem tendências. No entanto, os mercados também se movem para os lados. Permanecendo dentro de um certo intervalo por um longo período de tempo. Pode ocorrer volatilidade extrema - Ocasionalmente, os sistemas que seguem a tendência podem experimentar alguma volatilidade extrema, mas o comerciante deve manter seu sistema. A incapacidade de fazê-lo resultará em falhas garantidas. Countertrend Systems Basicamente, o objetivo com o sistema contra-tendência é comprar no menor baixo e vender ao mais alto. A principal diferença entre este e o sistema de tendência seguinte é que o sistema contra-tendência não é auto-corretivo. Em outras palavras, não há tempo definido para sair de posições, e isso resulta em um potencial de downside ilimitado. Tipos de sistemas contratrarrescentes Muitos tipos diferentes de sistemas são considerados sistemas de contra-tendência. A idéia aqui é comprar quando o impulso em uma direção começa a desaparecer. Isso geralmente é calculado usando osciladores. Por exemplo, um sinal pode ser gerado quando os estocásticos ou outros indicadores de força relativa caem abaixo de certos pontos. Existem outros tipos de sistemas de negociação contra tendência, mas todos eles compartilham o mesmo objetivo fundamental - comprar baixo e vender alto. Desvantagens dos Sistemas de Contra-Tendência: Requisição de Decisão Míbrica - Por exemplo, um dos fatores que o desenvolvedor do sistema deve decidir é os pontos nos quais os indicadores de força relativa se desvanecem. Pode ocorrer volatilidade extrema - esses sistemas também podem experimentar alguma volatilidade extrema e uma incapacidade de manter o sistema apesar dessa volatilidade resultará em falhas garantidas. Desvantagem ilimitada - Como mencionado anteriormente, há potencial de downside ilimitado porque o sistema não é auto-corretivo (não há tempo definido para sair de posições). Conclusão Os principais mercados para os quais os sistemas de negociação são adequados são os mercados de ações, divisas e futuros. Cada um desses mercados tem suas vantagens e desvantagens. Os dois principais gêneros dos sistemas de negociação são os sistemas de tendência e de contra-tendência. Apesar de suas diferenças, ambos os tipos de sistemas, em seus estágios de desenvolvimento, requerem uma tomada de decisão empírica por parte do desenvolvedor. Além disso, esses sistemas estão sujeitos a extrema volatilidade e isso pode exigir algum vigor - é essencial que o comerciante do sistema fique com seu sistema durante esses tempos. Na próxima parcela, considere bem como projetar um sistema comercial e discutir alguns dos softwares que os comerciantes do sistema usam para facilitar sua vida. Sistemas de negociação: projetando seu sistema - parte sistema de negociação de alta frequência e gerenciamento de processos Design de sistemas de negociação de alta freqüência e gerenciamento de processos Assessor: Roy E. Welsch. Departamento: Programa de Design e Gestão de Sistemas. Editora: Massachusetts Institute of Technology Data de emissão: 2009 As empresas comerciais hoje em dia são altamente dependentes da mineração de dados, modelagem de computadores e desenvolvimento de software. Os analistas financeiros executam muitas tarefas semelhantes às das indústrias de software e fabricação. No entanto, o setor financeiro ainda não adotou completamente estruturas de engenharia de sistemas de alto padrão e abordagens de gerenciamento de processos que tenham sido bem sucedidas nas indústrias de software e fabricação. Muitas das metodologias tradicionais para design de produtos, controle de qualidade, inovação sistemática e melhoria contínua encontradas em disciplinas de engenharia podem ser aplicadas no campo das finanças. Esta tese mostra como o conhecimento adquirido de disciplinas de engenharia pode melhorar o gerenciamento de projetos e processos de sistemas de negociação de alta freqüência. Os sistemas de negociação de alta freqüência são baseados em computação. Esses sistemas são sistemas de software automáticos ou semi-automáticos que são inerentemente complexos e exigem um alto grau de precisão de projeto. O design de um sistema de comércio de alta frequência liga vários campos, incluindo financiamento quantitativo, design de sistemas e engenharia de software. No setor financeiro, onde as teorias matemáticas e os modelos comerciais são relativamente bem pesquisados, a capacidade de implementar esses projetos em práticas comerciais reais é um dos elementos-chave da competitividade das empresas de investimento. A capacidade de converter idéias de investimento em sistemas de negociação de alto desempenho de forma eficaz e eficiente pode dar a uma empresa de investimento uma enorme vantagem competitiva. (Cont.) Esta tese fornece um estudo detalhado composto por design de sistema de negociação de alta freqüência, modelagem de sistemas e princípios e gerenciamento de processos Para o desenvolvimento do sistema. É dada especial ênfase ao backtesting e otimização, que são consideradas as partes mais importantes na construção de um sistema comercial. Esta pesquisa desenvolve modelos de engenharia de sistemas que orientam o processo de desenvolvimento. Ele também usa sistemas de comércio experimental para verificar e validar os princípios abordados nesta tese. Finalmente, esta tese conclui que princípios e estruturas de engenharia de sistemas podem ser a chave para o sucesso na implementação de sistemas de investimento de alta freqüência ou de investimento quantitativo. Tese (S. M.) - Instituto de Tecnologia de Massachusetts, Projeto de Sistema e Programa de Gestão, 2009. Catalogado a partir da versão em PDF da tese. Inclui referências bibliográficas (p. 78-79). Palavras-chave: Programa de Design e Gestão de Sistemas. Minha conta Comentários do cliente Por Gregory Smith em 12 de outubro de 2004 Se você está procurando alguma leitura leve em sistemas de negociação, este não é o título para você. Mas se o que você deseja é detalhado, sistemas comerciais bem desenvolvidos para estudar como exemplos ou mesmo para usar, esta é uma excelente biblioteca de idéias totalmente implementadas como código. O foco na TradeStation como plataforma é apenas uma distração leve se você estiver usando uma abordagem de programação diferente, há detalhes suficientes aqui para seguir seu próprio caminho com outro idioma. Vai demorar algum tempo a escavar tudo porque a prosa não é tão clara quanto poderia ser em pontos, mas o tempo gasto pagará facilmente ao estudante sério de sistemas de negociação. 25 pessoas acharam isso útil. Tenho preocupações de reservas reais sobre este. Apesar da aparente sofisticação das diversas estratégias e sistemas comerciais introduzidos neste livro, nenhum deles parece testar bem os dados históricos na TradeStation. Bem, quero dizer, melhor do que a maioria dos sistemas de cross-over em média móvel. Então, por que se preocupar em pagar 100 para o livro e outros 200 para o CDROM do software, eu também enviei um e-mail ao autor para obter ajuda para que estes sistemas funcionassem em FOREX. Teoricamente, isso deve ser possível ao mudar a meta de lucro e outras variáveis de parada. Ele retornou meus e-mails duas vezes prometendo apoio, mas depois nunca mais ouvi falar dele. Tenho a impressão de que esses sistemas simplesmente não funcionam em ações ou FOREX. Comprador cuidado. 20 pessoas acharam isso útil. Ainda não leio o livro, mas rapidamente descobri algumas coisas das quais você pode querer estar ciente. O software está incluído na medida em que as últimas 60 ou 70 páginas (desculpe. Eu já o enviei para retornar) são código fonte. O software não é fornecido em formato eletrônico. Você é encaminhado para o site dos autores para comprar o software pretyped. Imaginando valeria a pena evitar a digitação e erros de digitação, fui ao site para descobrir que o software é 199 e o livro é 99. Desde que a Amazon listou o livro novo para 199 e usou cerca de 180, fiquei um pouco irritado e Estará tentando retornar o livro. Bottom Line - preço comprar este 18 pessoas acharam isso útil eu adoro este livro e os códigos. Por Allan Lee em 2 de dezembro de 2006, pessoal, tente obter esse livro por menos de 100 se você tiver uma chance. Eu acho que os autores podem ter percebido que cometeu um erro ao marcar o preço em 70. Apenas os códigos-fonte valem várias vezes. Eu desafio qualquer um a encontrar um acordo no eBay com esses muitos códigos comerciais para menos de 300. Existem apenas 5000 cópias impressas, as cópias na Amazon estão esgotadas. Você ainda pode encontrar alguns outros disponíveis para onde. Uma vez que eles se foram, se você quer os códigos, você precisa comprar o CD dos autores, e não será 70. Eu adicionarei a esta revisão depois de terminar o livro. Adicionado em 08 de abril de 2007: Depois de ter passado pelo livro com maiores detalhes, adoro o livro e os códigos ainda mais. É muito básico, mas esse não é o ponto. O ponto aqui é aprender a construir sistemas através do estudo dos códigos. É quase paradoxal que, enquanto lhe dá todos os códigos, você realmente aprende os códigos para os alunos diligentes. Eu também sou um programador, daí eu não acho os códigos difíceis. Por outro lado, devido à riqueza de códigos espalhados por todo o texto, é preciso levar seu tempo para superar as idéias apresentadas. (By the way, os códigos e algoritmos foram projetados profissionalmente pelos autores ou contratados externos contratados pelos autores). Por exemplo, Diga que você está lendo sobre a seção sobre o AcmeTail, bem, você precisa ficar de volta e pensar sobre por que um candelabro com uma cauda longa é pego pela função, o que aconteceria se você alterasse o valor percentual, por que a mudança causou Mais ou menos candelabros para serem capturados, etc. Faça alguns estudos PaintBar para testar a função de forma independente até estar satisfeito com os resultados. Por favor, adoro a idéia de implementar todas as estratégias de saída no Acme Trade Manager, brilhante. O ponto aqui é testar os códigos e ver como eles funcionam, e através da revisão, teste e depuração (com alguns de seus códigos misturados em ), O aluno provavelmente amaldiçoará Easylanguage. Depois de terminar este livro, você está pronto para incorporar suas idéias de negociação usando o EasyLanguage através do framework estabelecido neste livro. 4 pessoas acharam isso útil. Eu não acho que o código no livro fará dinheiro, mas isso não é importante. O que é importante que exista uma abordagem profissional para negociação e uma grande quantidade de BS, não apenas deixada de fora, mas apontada. Compre este livro para obter uma abordagem realista para o comércio profissional. 14 pessoas acharam isso útil, vale muito mais do que o seu peso em ouro. Por Arooj Shaikh em 4 de dezembro de 2009 Há muito poucos livros com a ambição de declarar de forma clara e quantitativa como os gestores de fundos de hedge e outros profissionais da arte da negociação de ações realizam suas atividades. Técnicas específicas podem entrar e sair da moda, as linguagens de codificação evoluirão, e os mercados e os veículos de investimento individuais mudarão, mas um esquema reprodutível projetado para abordar esse potencial barriga é absolutamente necessário se você estiver considerando negociar como um negócio (o que é realmente A única maneira de ter sucesso). Qualquer pessoa que deseje melhorar suas negociações usando uma plataforma de alto nível desfrutará de ler este livro. Os leitores sérios não serão prejudicados pela mudança de eventos recentes. Espero que o Sr. Conway coloque seu último pensamento para uma sequela. O leitor cuidadoso usará o quadro descrito no livro para criar sua própria abordagem uma vez que você tenha feito isso, a confiança que você criou permitirá que você prossiga com o real em jogo. Se você ler este livro várias vezes, alternando-o com as obras de Mark Douglas e aprendendo os conceitos básicos de seleção estatística. , Você está bem no caminho de se tornar um ótimo comerciante independente, capaz de ganhar dinheiro, independentemente dos ciclos econômicos ou de mercado. Deve ser óbvio que os fãs do CNBC não deveriam lê-lo -) Esta revisão foi útil para você Não compre edição Kindle Por Raj em 14 de dezembro de 2013 Não Gráficos ou figuras ou desenhos na edição Kindle. Período Um livro de análise técnica sem gráficos. Cada página tem uma referência a fig xxx ou fig aaa, mas não há números de nenhuma maneira você pode entender qualquer coisa.
No comments:
Post a Comment